Die schöne Adina liest aus ihrem Lieblingsbuch vor: von Tristan und Isolde, die durch einen Liebestrank bis in den Tod vereint wurden. So ein Trank wäre die Lösung seines Problems, denkt sich der schüchterne Nemorino, der sich nicht traut, Adina seine Liebe zu gestehen. Tatenlos sieht er zu, wie der skrupellose Geschäftsmann Belcore Adina umgarnt. Der gewitzte Barkeeper Dulcamara beschließt, sich einen Spaß mit seinen Gästen zu machen. Er behauptet, den Liebestrank der Königin Isolde zu besitzen und verkauft Nemorino für einen horrenden Preis einen Cocktail, der es in sich hat. Adina wundert sich über den völlig veränderten Nemorino und aus lauter Ärger über seine Prahlereien tut sie, als würde sie Belcores Werben nachgeben. Nun will Nemorino mit einem zweiten Liebestrank sein Glück erzwingen, aber er hat kein Geld mehr. Der einzige, den er anpumpen kann, ist Belcore. Für die Unterschrift unter einem Vertrag, der ihn am nächsten Tag auf Montage nach Dubai schickt, gibt Belcore es ihm. So ist er auf einen Schlag den Nebenbuhler los und seiner Firma ist auch geholfen.

Dass der Liebestrank dann aber doch noch Wirkung zeigt – nicht gleich bei der Angebeteten, aber wenigstens bei ihrer Freundin Gianetta – und dass Nemorino sogar am Ende mit Adina vereint ist, wie Tristan mit Isolde, hat er keinem Zauber zu verdanken, sondern einem Schicksalsschlag. Trotzdem wird Dulcamara seine Cocktails reißend los. Man wird nach dem Genuss zwar nicht geliebt, aber vielleicht wird man reich, so wie Nemorino…?